자산 운용사란 무엇인가?

펀드에 세계는 복잡하다. 펀드를 구매 하면 우리는 판매수수료와 운용수수료를 지불하게 된다. 그럼 여기서 운용수수료를 지불하게 되는 자산 운용사는 무엇인가?

 

자산 운용사란 펀드를 만들고 운용하는 곳이다. 우리가 판매 수수료를 지불하게 되는 펀드 판매사 ([금융용어#7] 펀드 판매사란 무엇인가? 참고)는 펀드를 판매한다. 이 판매할 펀드를 조달하는 곳은 바로 자산 운용사이다. 자산 운용사에서는 최적의 상태로 수익을 낼 수 있는 방법을 강구하여 펀드를 만들고 판매사에게 판매요청을 한다. 그럼 펀드 판매사는 펀드를 판매하고 그 판매된 펀드는 자산 운용사에서 펀드 매니저가 운용을 한다.

 

여기서 부터는 회사마다 조금씩 다를 수는 있지만, 펀드 매니저(다른 말로 운용역이라고도 한다)가 괜찮은 종목에 펀드를 투자 하고 팀장에게 승인요청을 한다. 이때 나오는 것을 주문지라고 한다. 팀장 입장에서 괜찮은 거래다 생각되면 승인, 아니면 반려를 하게 된다. 승인된 주문지는 트레이더에게 전달된다. 트레이더는 주문지를 확인하고 체결요청을 한다. 그러면 예탁원에 올라온 거래와 운용사에서 올린 거래가 일치되면 체결이 되고 다음에는 회계처리를 하게 된다. 체결이 되면 우리가 알다시피 해당 종목에 투자를 한 것과 같이 되는 것이다.

 

우리들 입장에서는 자산 운용사가 내가 투자한 돈을 운용해 주는 곳이구나 정도로 생각하면 된다. 다시말해 자산 운용사는 우리가 주식이나 채권을 보면서 시간을 허비하는 것을 하지 않도록 도와주는 곳이다.